【负责人】：丁先生 编制可行性研究报告，节能评估报告，社会稳定风险评估报告，项目建议书，环境影响评价报告等。

　　由于精装修可以有很大成效避免二次装修产生的环境污染问题，目前正成为国家政策引导的方向。住建部在《建筑业发展“十三五”规划》“建筑节能及绿色建筑发展目标”中明白准确地提出：到 2020 年，新开工全装修成品住宅面积达到30%，绿色建材应用比例达到 40%。在此倡导下，各地方政府也出台了相应的全装修政策，其中海南、河南、湖北等地要求全省全方面实行新建商品房全装修。近年来，我国住宅精装市场快速发展。

　　据《中国泛家居产业 2020 趋势报告》，2015—2018 年住宅装修市场产值的年复合增长率为 2.87%，同期精装市场的年复合增长率为 61.30%，精装市场产值占比从 2015 年的 3.27%大幅度的提高到 2018 年的 12.62%，预计未来仍将进一步提升。

　　住宅精装修为大势所趋，工程渠道已成为定制家居行业增长的重要驱动力，与房地产商构建战略合作伙伴关系，发展工程业务成为催化定制家居企业抢占市场占有率的重要的条件；而工程家装市场中木门以平板门结构居多，其特点为结构相对比较简单，规格统一，方便规模化、标准化批量供应。公司拟通过本技改项目为消费的人提供 37 万套水性漆平板门、配套 9 万套水性漆或免漆柜类，为适应住宅装修市场发展的需要，同时也符合政策倡导扩大绿色建材应用的要求。

　　公司传统木门产品以圆棒结构组拼门为主，其立体感强、造型突出、做工精良、结构稳定，适合经典家装设计风格，也与公司宣传的“高端定制”的定位相契合；但随着家具行业消费者趋向年轻化，80 后、90 后消费者慢慢的变成为了购买主力群体，其更注重产品的性价比，青睐简约现代的家居风格。平板门凭借其外型简洁、现代感强、色彩丰富、材质选择范围广和价格适宜等特点，满足了年轻消费者的需求。针对多层次客户对产品的多元化需求，近年来公司打造满足多种花钱的那群人需求的产品矩阵，设计并推出了多系列多种风格的木门和整木定制产品，增加了消费者的认可度，为平板门项目的顺利投产开拓了市场基础。

　　终端消费者为了节约时间精力，选择全包式装修，工程客户和家装企业为降低存货管理成本和施工管理风险，也逐渐采用一站式采购模式，要求供应商具有多种定制化产品的大规模生产制造能力。通过本项目的实施，公司在实现用户一站式采购需要的同时，还有望带来明显的定制化规模效应，促进公司整木定制产品的均衡、协同发展。

　　公司原有门扇生产线主要集中于传统的以木质复合门为代表的圆棒结构组拼门；平板门为 2017 年新推出的产品，产能相对不足。报告期内，公司平板门产能利用率保持高位，分别为 100.14%、103.27%、93.28%及 86.60%，而非平板门（榫卯结构组拼门）的产能利用率相比来说较低，分别为 72.54%、58.16%、63.80%及 35.64%。

　　因此，公司门扇产能的结构性矛盾愈加凸显。本项目是为广大购买的人提供 37 万套水性漆平板门、配套 9 万套水性漆或免漆柜类。通过智能化、自动化技术改造，将传统的榫卯结构组拼门产能改造为平板门产能，门扇的总产能保持不变，有助于公司缓解门扇产能结构性矛盾，优化生产布局，逐步提升门扇的总体产能利用率。因此，本项目实施具有合理性。

　　本项目总投资 45,300 万元，其中：固定资产建设投资 37,300 万元，铺底流动资金 8,000 万元。

　　本项目主要建设内容有厂房改建及自动化生产线的购置安装。本项目建成后，将完成对原生产线 万套定制柜的生产能力。

　　本项目无需新增用地，选址位于公司现在存在的厂区内，拟以技术改造方式完成。项目计划的建设期为 12 个月；项目达产期 2 年，第 1 年达产 80%，第 2 年100%；铺底流动资金投产后按比例投入。

　　根据中国木材与木制品流通协会木门窗专业委员会统计，2020 年中国木门行业产值为 1,570 亿元；并根据《中国木门行业发展白皮书》预计，2022 年中国木门行业出售的收益将达到 2,102.20 亿元。

　　另外，根据中国建筑装饰协会数据，2020 年中国定制衣柜的规模达到 1,545 亿元，定制橱柜的规模将达到 1,557亿元，合计为 3,102 亿元。以 2020 年的木门、柜类的市场容量为基础，预计本次项目“年产 37万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”产出的平板门、柜类收入的新增市场份额。

　　国内家具制造业的行业发展趋势包括多品类全屋定制、精装修市场发展、消费层次多元化等，公司实施“年产 37 万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”符合上述行业发展趋势，具体详见上文“1、项目实施的必要性及合理性”之相关内容。

　　由于“年产 37 万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”2020 年已开始实施，故以 2019 年门扇的产能、产能利用率以及 2020 年柜类的产能、产能利用率为基数，来测算项目达产后。

　　报告期内，公司柜类的产能利用率分别为 95.05%、98.80%、101.37%及97.57%，通过柜类项目的实施，能够缓解柜类产能不足对公司业务发展的制约。因此，项目“年产 37 万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”对木门及柜类市场容量的影响很小。另外，未来随着国内木门和柜类的市场容量的增长，将为公司新增产品的产能消化带来充分的市场空间支持。

　　公司在工程渠道领域积极开拓市场和客户，与工程客户建立了良好的合作伙伴关系。公司已与现代筑美（碧桂园）、泰和华宇、恒大地产、浙江鸿翔建设集团股份有限公司等工程客户有过业务合作，与和泓置地集团有限公司、北京紫光科技服务集团有限公司签署了战略合作协议，并入围华润置地、中梁地产等多家地产公司的供应商名录。同时，公司可通过现有的经销商网络，拓展工程渠道客户。单位现在有和未来新增工程客户对平板门需求的持续增长，将有效消化公司项目的新增产能。

　　自成立以来，公司一直注重自有品牌建设的投入和市场形象的建立。经过30 余年的匠心耕耘，企业具有的“梦天”品牌在业内具备较高的知名度和美誉度，“梦天”商标先后被评为“浙江省著名商标”和“中国驰名商标”。同时，公司构建了以经销商专卖店、家装公司及工程客户为一体的销售经营渠道网络。截至 2021 年 6 月 30 日，由经销商专卖店构成的销售网络，在全国共拥有 1,117 家门店。未来，公司将逐步扩大品牌知名度，拓展销售经营渠道，保障新增产能的消化。

　　公司这次募集资金投资项目拟实施品牌渠道建设项目。品牌建设方面，公司将以品牌代言、高铁广告、卖场广告等投入为主，辅之以网络媒体宣传、品牌活动、智慧门店等方面的投入，对“梦天木作”做全面宣传，扩大公司的品牌影响力。渠道建设方面，公司将在北京、上海、杭州、长沙、成都、郑州、济南、沈阳八大城市建设“梦天木作体验中心”，打造公司产品和品牌的宣传中心。该项目的实施，将为公司平板门和定制柜的销售提供配套的品牌和渠道网络的支持，有助于新增产能的消化。